Mercado Interno Forex

Breve História Antes do amanhecer dos computadores, a técnica de traçar um gráfico de ponto e figura (PampF) era popular entre os estrategistas de mercado em Wall Street. Naquela época, com gráficos PampF, um lápis e papel eram suficientes para acompanhar diariamente muitos gráficos. Então, como a internet trouxe comércio para o público em geral, PampF técnicas de gráficos foram revisitados e re-popularized porque eles podem eliminar o ruído do mercado. Apontar para grandes breakout. Resistência e níveis de suporte, e previsão de movimentos direcionais no preço. Os poderosos atributos da PampF gráficos prestam-se excepcionalmente bem para o estudo de mercado internals. Esta seção concentra-se em dois gráficos PampF-baseados que se tornaram amplamente utilizados como indicadores internos: a percentagem-sobre-50 e percentagem-sobre-200 indicadores. Aprendendo a ler internamente do mercado, você será capaz de ler as forças subjacentes entre a oferta e a demanda e fazer negócios mais informados. Indicador percentual sobre 50 O gráfico PampF da porcentagem acima de 50 é um indicador precoce de uma nova tendência de curto prazo no mercado e pode ser lido muito parecido com qualquer gráfico de preço da PampF. Ao aplicar a técnica de gráficos PampF a este percentual acima de 50, os técnicos de mercado podem rastrear os movimentos em valor e rapidamente encontrar breakout, resistência e níveis de suporte. Um dos sinais mais simples de compra de curto prazo na análise técnica gira em torno da compra de ações quando eles cruzam acima de sua média móvel de 50 dias. Enquanto isso não é sempre uma estratégia rentável com ações individuais, uma alta porcentagem de ações cruzando acima de sua média móvel de 50 dias pode indicar que o mercado está em uma alta, swing ascendente - pelo menos para o curto prazo. O gráfico PampF percentual acima de 50 usa tradicionalmente um valor de caixa de 1 com uma reversão de três caixas. Como uma coluna descendente de Os inverte em uma nova coluna de Xs, o gráfico percentual acima de 50 indica que os estoques estão cruzando acima de sua média móvel de 50 dias. Se a coluna de Xs ultrapassar a coluna anterior de Xs, uma tendência bullish de curto prazo é confirmada. O oposto também é verdadeiro: quando uma coluna de Os move passado a coluna anterior de Os, o gráfico percentual sobre-50 confirma uma tendência de curto prazo de baixa. Como uma coluna de Xs ou Os se aproxima dos extremos do gráfico, a porcentagem acima de 50 indica uma condição de sobrecompra ou sobrevenda e uma reversão nesses níveis pode significar uma reação significativa. Usando o indicador de porcentagem acima de 50 em uma estratégia de negociação de posição longa pode envolver a procura de três ou quatro mercados progressivamente mais estreitos em uma tendência confirmada para cima. Por exemplo, comece com o NYSE percent-over-50. Se o gráfico dá um sinal de alta, avançar para os índices do setor NYSE para ver qual é o mais forte. Mova-se ainda mais e determine quais indústrias nesse setor exibem a maior otimização em seu gráfico de porcentagem acima de 50. Ao encontrar essas indústrias, o comerciante pode se concentrar em um campo muito mais estreito, e, ao ter uma idéia de quais as empresas estão liderando o mercado, tem uma maior probabilidade de encontrar um vencedor. Aqui está um exemplo de gráfico do Indicador NYSE percent-over-50 Percent-Over-200 Como você pode imaginar, o percentual de mais de 200 compartilha muitas semelhanças com o percentual acima de 50. Na verdade, é praticamente o mesmo indicador, exceto que mede ações de negociação acima de sua média móvel de 200 dias. Uma vez que a média móvel de 200 dias de um preço das ações se move muito mais lentamente do que a média móvel de 50 dias, uma cruz acima ou abaixo desse valor é geralmente mais significativa e de longo prazo no escopo. Todas as regras tradicionais do PampF gráficos aplicam-se aqui. O percentual acima de 200 é comumente traçado com um valor de 1 caixa e uma reversão de três caixas. Assim como o percentual acima de 50, o percentual acima de 200 é um oscilador que classifica valores entre zero e 100. Os extremos do gráfico apontam para condições de sobre-compra ou sobrevenda mais perigosas, onde uma reversão pode significar condições de mercado em rápida mudança . Ao projetar uma estratégia de negociação usando o percentual acima de 200, tente incorporar o percentual acima de 50. Por exemplo, depois de encontrar uma indústria que está mostrando uma tendência de alta tendência de longo prazo na tabela percentual acima de 200, observe uma inversão na porcentagem acima de 50, o que sinaliza uma parada-perda mais conservadora naquela indústria. Movimentos em uma posição de ações individuais devem sempre trunfo um indicador de mercado mais amplo, se eles arent trabalhar juntos. Não entrar em uma única posição porque o mercado mais amplo estava em uma tendência de alta. Em 1955, uma empresa chamada Chartcraft (agora conhecida como Inteligência dos Investidores) usou o gráfico PampF para desenvolver um indicador de mercado amplo chamado de índice de porcentagem otimista. O índice foi aplicado pela primeira vez à NYSE, mas agora pode ser encontrado representando a maioria dos mercados e setores. Todas as noites após o fechamento do mercado, o índice percentual de alta é calculado como a porcentagem de ações que piscam um sinal de compra em seu gráfico PampF em relação ao número total de ações nesse mercado. Isto é traçado como seu próprio gráfico de PampF. Como o valor do gráfico é uma porcentagem, ele sempre vai de zero a 100. O índice de porcentagem de alta é sempre em um (e apenas um) de seis estágios. Estes seis estágios sinalizam o modo do mercado (bullish ou bearish), e para cada modalidade há uma estratégia apropriada. Aqui está uma lista dos seis estágios eo que eles significam: Bull confirmou - Bull confirmado é apenas como parece - o sinal mais otimista do índice emite, dando aos comerciantes uma luz verde para assumir várias posições longas com confiança. Na fase confirmada de touro, o índice de porcentagem de alta tem uma coluna de Xs na sua margem direita, e esta coluna deve ter ultrapassado a próxima coluna de Xs à esquerda por pelo menos um quadrado. Uma vez que um mercado que está em modo confirmado de touro é tendência ascendente, indicadores direcionais, como a divergência de convergência média móvel (MACD) são mais apropriados do que os osciladores durante esta fase. Urso confirmado - Mais uma vez, assim como parece, a fase de urso confirmado é o sinal mais pessimista que o índice dá. Nesse modo, o índice de porcentagem de alta tem uma coluna de Os na extremidade direita do gráfico e essa coluna deve ultrapassar a próxima coluna de Os à esquerda por pelo menos um quadrado para baixo. Desde que um mercado no modo confirmado do urso está tendendo para baixo, somente as posições curtas devem ser consideradas, e os indicadores direcionais são outra vez as armas da escolha. Correção de touro - O modo de correção de touro, após apenas uma fase confirmada de touro, é um mercado lateral ou um mercado sofrendo uma correção após uma fase confirmada. O gráfico apresenta uma coluna de Os na borda direita que ainda tem que passar a última coluna Os. As posições longas devem ser tomadas com cuidado porque uma correção do touro pode inverter em um urso confirmado. Durante o modo de correção de touro, olhe para osciladores como estocástico para insight em negociações de sincronismo. Correção do urso - Um mercado na fase de correção do urso, após apenas uma fase confirmada por urso, é também um mercado lateral, e está experimentando uma correção de urso confirmada. Uma correção de urso apresenta uma coluna de Xs na borda direita do gráfico que não consegue ultrapassar a última coluna de Xs. Novamente, use posições curtas com cautela, e use osciladores em vez de indicadores direcionais com os gráficos. Alerta Bull - As duas fases finais do índice percentual bullish envolvem condições de sobrecompra ou sobrevenda. No gráfico percentual de alta, leituras acima de 70 são consideradas sobrecompra, e leituras abaixo de 30 são consideradas sobrevendidas. A fase de alerta de touro é simplesmente uma inversão em uma nova coluna de Xs de abaixo de 30 no gráfico, e indica que o índice está sobrevendido e devido a um salto. Assim que o índice indica um alerta de touro, os comerciantes podem tomar posições longas com cautela até que o Xs cruzar de volta acima da linha 30. Urso de alerta - Um alerta de urso é simplesmente o oposto de um alerta de touro, exceto para sinalizar um alerta de urso, o índice deve estar atravessando abaixo da linha 70 com uma coluna de Os. É importante lembrar que para um alerta de urso para sinalizar, a coluna de Os deve realmente voltar atrás abaixo da linha 70. Durante um alerta de urso, o mercado está sobre-comprado e devido a um sell-off. Tomar posições curtas com cautela até que o mercado reverte de volta ao touro confirmado. Durante as fases de alerta, é uma boa idéia tomar lucros rápidos (10-15) porque há uma boa chance de o mercado vai reverter. Aqui estão os gráficos mostrando cada uma dessas fases: Uma boa estratégia de negociação usando o índice de alta percentual seria combinar os sinais do mercado, setor e indústria que você está olhando para o comércio. Para confirmar ainda mais o sinal, experimente incorporar os gráficos percentuais acima de 50 e percentual acima de 200 também. Tente aplicar os seis estágios do índice percentual de alta para a porcentagem de mais de 50 e 200 gráficos para ler seus sinais mais claramente. Stockcharts fornece gráficos PampF livre de muitos setor e indústria índices bullish por cento. Aqui está um exemplo de um índice de NYSE bullish percent: Conclusão Gráficos de ponto e figura, ao remover o elemento de tempo do gráfico e gravar apenas movimentos de preços maiores, pode filtrar o ruído do mercado. O gráfico PampF da porcentagem de mais de 50 sinais novas tendências de curto prazo e técnicos de mercado podem usá-lo para encontrar breakout, resistência e níveis de suporte rapidamente. A percentagem de mais de 200 medidas de ações de negociação acima de sua média móvel de 200 dias, uma condição geralmente mais significativa e de longo prazo no âmbito. A tabela PampF do índice percentual de alta, ao ocupar uma determinada fase, exibe a condição de mercado e, como tal, indica uma estratégia apropriada. Largura de mercado: Largura de mercado de Conclusion: Indicadores de AdvanceDecline Trinta estoques compõem a média industrial de Dow Jones. Se o Dow subiu 20 pontos, theres nenhuma maneira de dizer a partir desse número, se o aumento é o resultado de apenas um estoque subindo ou muitas ações cada um subindo uma pequena quantidade. Os dados avançados para o Dow podem responder a esta pergunta. Se cinco ações avançam e 10 estoques declinam (enquanto 15 permanecem inalterados), então apenas algumas ações são responsáveis ​​por levar o mercado mais alto. Portanto, o rali não é de base ampla. Nesta seção, examinamos as muitas maneiras como os técnicos de mercado usam dados avançados para interpretar a amplitude do mercado. Os números avançados para a NYSE eo Nasdaq são relatados a cada dia, e alguns dos gráficos relacionados são os indicadores internos mais populares. Linha AdvanceDecline A linha advancedecline é o mais popular de todos os indicadores internos de longe. É uma medida muito simples de quantas ações estão participando de um rali ou sell-off. Este é o significado da amplitude do mercado, o que responde à pergunta, quão ampla é a manifestação A fórmula para a linha advancedecline se parece com isto: AD Line (of Advancing Stocks - de Declining Stocks) Yesterdays AD Line Value Os dados mais populares utilizados para A linha AD é dos mercados NYSE ou Nasdaq. É cumulativo e normalmente traça uma linha semelhante ao gráfico de preços do índice dado. A linha AD pode ser usada sozinha ou em conjunto com o gráfico de preços para procurar divergências. Uma divergência sugere que uma mudança no gráfico de preços não é suportada pelo mercado amplo e, portanto, deve ser tomado como um aviso de um ponto de viragem iminente no índice ou no mercado. Um indicador técnico tradicional, como uma média móvel ou um oscilador estocástico. Pode ser aplicado ao gráfico ou usado para suavizar os sinais que ele dá. AdvanceDecline Spread Uma variação na linha AD é a propagação AD. Tal como o seu nome indica, a propagação AD gráficos a diferença entre o número de ações de avanço e ações em declínio em um determinado mercado em um determinado dia. Ao contrário da linha AD, o spread não é um gráfico cumulativo, portanto cada dia é calculado separadamente. A fórmula para a propagação de AD se parece com isto: AD propagação de avançar estoques de declínio Stocks O gráfico da propagação AD é um oscilador que gira em torno de uma linha zero. A propagação AD é interpretada como qualquer oscilador com overbought e oversold níveis perto dos extremos do gráfico. Quando a propagação AD cruza acima de sua linha zero, isso significa mais ações estão avançando do que declinando, e vice-versa. Este oscilador é extremamente rápido, de modo que uma média móvel é normalmente aplicada para retardar os movimentos e sinais de gráficos. O técnico pode ajustar o número de dias definidos para a média móvel para os dados de mercado. Proporção AdvanceDecline Outra variação na linha AD é a relação advancedecline, que divide os advancers pelos decliners. Aqui está a fórmula: Proporção AD de avançar estoques de estoques em declínio Esta fórmula cria valores que não podem ser menores que zero porque é uma fração (ou rácio). Um valor de 3 significa que três vezes mais estoques avançaram como recusado. Qualquer valor menor que 1 significa mais ações declinadas do que avançadas. Devido à natureza das frações, o gráfico é mais legível usando uma escala logarítmica. Tal como a propagação AD, este gráfico se move rapidamente, por isso é geralmente alisado com uma média móvel. Absolute Breadth Index O índice absoluto de amplitude é uma medida da volatilidade interna. Ele calcula o valor absoluto da diferença entre o número de ações avançando e diminuindo, tornando-se uma ligeira variação na propagação de AD. A fórmula para ABI tem a seguinte aparência: ABI (of Advancing Stocks - de Declining Stocks) Porque o ABI é um absoluto, seu valor será sempre positivo. O gráfico é uma representação da volatilidade no spread entre advancers e decliners. A ABI pode ser suavizada usando uma média móvel para facilitar o desenho de linhas de tendência de longo prazo. Um rápido, agitado, gráfico do ABI pode indicar um agitado, gama-bound mercado. Impulso de largura Impulso de largura é um indicador interno que é um pouco mais complicado e mais difícil de encontrar. É uma proporção de médias móveis que cria um excelente juiz de dinâmica de mercado. A fórmula tem a seguinte aparência: Thrust x-Day Média Móvel de Acções Avançadas x-Dia Média Móvel de (Acções Prolongando Acções em Declínio) Uma vez que esta fórmula cria uma razão cujo denominador é uma soma de ambos advancers e decliners, o valor não pode ser maior do que 1 ou inferior a zero. O indicador de impulso de largura, portanto, cria um valor percentual que se move como um oscilador tradicional de 1 a 100 (ou 0,01 a 1,00). Impulso de largura pode ser lido apenas como um estocástico ou RSI. Onde os níveis de sobrecompra e sobrevenda estão nos extremos. A divergência com o gráfico de preço subjacente aponta para um momento de enfraquecimento. O número de dias a definir para as médias móveis deve ser determinado pelo período de tempo que está a ser avaliado. Arms Index (TRIN) Desenvolvido por Richard Arms, TRIN é uma razão dupla que divide a relação AD pela razão de volume AD. A fórmula é um pouco longa, mas, felizmente, os gráficos TRIN para a NYSE e Nasdaq são alguns dos indicadores mais fáceis de encontrar na internet. Para aqueles que são curiosos, heres a fórmula: TRIN (of Advancing Estoques de Declining Stocks) (Volume of Advancing Stocks Volume of Declining Stocks) Por razões que agora deve ser óbvio, o valor de TRIN não pode ser menor que zero. O Índice de Armas é lido um pouco contra intuitivamente. Um valor de menos de 1 significa avançar estoques estão ficando mais do que a sua quota de volume, que é otimista para o mercado. Quando o valor de TRIN é mais do que 1, ações em declínio estão tomando uma quantidade desmesurada de volume, que é de baixa para o mercado. O TRIN geralmente é alisado usando uma média móvel, que deve ser ajustada ao período de tempo que está sendo avaliado. As linhas de tendência desenhadas a partir da média móvel revelam a direção da dinâmica de mercado. (Lembre-se de que o valor para TRIN se move para baixo à medida que o volume de avanço sobe). McClellan Oscilator Procurando por um indicador interno ainda mais refinado, Sherman McClellan projetou seu próprio oscilador. Embora os cálculos para o oscilador de McClellans sejam demasiado complicados de computar à mão, eles ajudam a demonstrar como o indicador funciona, então aqui estão eles: McClellan Oscillator 19-Day Exp. Média Móvel de (de Ações em Antecipação - de Ações em Declínio) 39-Day Exp. Moving Average of (of Advancing Stocks - de Declining Stocks) Esta fórmula cria uma relação comparando a EMA de 19 dias e 39 dias da propagação da AD. O gráfico é um oscilador que varia de 100 a 100 com overbought e oversold níveis normalmente encontrados em 70 e 70, respectivamente. O oscilador de McClellan pode ser lido apenas como todo o outro oscilador e não é alisado geralmente, mas pode ser traçado com uma média movente como uma linha do indicador. Largura do mercado: Indicadores internos da Figura