Current Gaap For Stock Options

Princípios Contábeis Geralmente Aceitos - GAAP. GAAP destina-se a garantir um nível mínimo de consistência nas demonstrações financeiras de uma empresa que torna mais fácil para os investidores analisar e extrair informações úteis GAAP também facilita a comparação cruzada De informações financeiras entre empresas diferentes. GAAP deve ser seguido quando uma empresa distribui suas demonstrações financeiras fora da empresa Se o estoque de uma corporação é negociado publicamente, as demonstrações financeiras também devem aderir às regras estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA SEC. GAAP Abrange coisas como classificação de item de balanço de reconhecimento de receitas e medidas de ação em circulação Se uma demonstração financeira não é preparada usando GAAP investidores devem ser cautelosos Além disso, algumas empresas podem usar tanto GAAP e não conformes GAAP medidas quando relatando resultados financeiros GAAP regulamentos exigem que não - GAAP medidas são identificadas em fina GAAP vs IFRS. GAAP é focada nas práticas das empresas dos EUA O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB emite GAAP A alternativa internacional para GAAP é o International Financial Reporting Standards IFRS estabelecido pela International Accounting Conselho de Normas IASB O IASB eo FASB estão trabalhando na convergência de IFRS e GAAP desde 2002 Devido aos progressos alcançados nesta parceria, em 2007, a SEC removeu o requisito para as empresas não-U S registradas nos Estados Unidos para conciliar suas contas financeiras Relatórios com GAAP se suas contas já cumpridas com as IFRS Esta foi uma grande conquista, porque antes da decisão, as empresas não-U S negociação em bolsas dos EUA tinha de fornecer GAAP-compliant demonstrações financeiras. GAAP é apenas um conjunto de normas Embora esses princípios Trabalham para melhorar a transparência das demonstrações financeiras, não fornecem qualquer garantia de que as demonstrações financeiras de uma empresa são f Ree de erros ou omissões que se destinam a enganar os investidores Há muito espaço dentro de GAAP para contabilistas sem escrúpulos para distorcer números Assim, mesmo quando uma empresa usa GAAP, você ainda precisa examinar suas demonstrações financeiras. David Harper Relevância acima Fiabilidade Não iremos revisitar o acalorado debate sobre se as empresas deveriam gastar opções de ações de empregados No entanto, devemos estabelecer duas coisas Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB queriam exigir opções de gastos desde o início dos anos 1990 Apesar A pressão política, a despesa passou a ser mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board IASB exigiu por causa do empenho deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing. Debate sobre as duas principais qualidades da contabilidade Relevância e confiabilidade da informação As demonstrações financeiras apresentam o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são mensurados de forma imparcial e precisa Por exemplo, o imobiliário é carregado pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto Para adquirir a propriedade Os oponentes da prioridade de despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com exatidão consistente FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante correto do que sendo precisamente errado em omiti-lo completamente. Mas não Reconhecimento Para Agora A partir de M Isto significa que as estimativas de custo de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde elas reduziriam o lucro obtido ou Renda líquida Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação números EPS - a menos que eles voluntariamente eleger para reconhecer opções como já fizeram centenas. Na demonstração de renda.1 Basic EPS2 Diluído EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Diluído EPS EPS diluído captura algumas opções - aqueles que são antigos e no dinheiro Um desafio fundamental na computação EPS é a diluição potencial Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercido, opções antigas concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidos Em ações ordinárias a qualquer tempo. Isso se aplica não apenas a opções de compra de ações, mas também a dívida conversível e alguns derivativos. O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do Método de estoque da tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções em circulação que estão todos no dinheiro Que é, eles foram concedidos com um preço de exercício 7, mas as ações desde então aumentou para 20.Basic EPS net De ações ordinárias é simples 300.000 100.000 3 por ação O EPS diluído usa o método de tesouraria para responder hipoteticamente à seguinte pergunta: quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro fossem exercidas hoje? No entanto, o exercício simulado iria fornecer à empresa extra dinheiro exercício produto de 7 por opção, mais um benefício fiscal O benefício fiscal é dinheiro real, porque a empresa consegue reduzir o seu rendimento tributável pelo Ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que Porque o IRS vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 das opções concedidas são ISOs. Vemos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103,900 ações diluídas sob O método do estoque de tesouraria, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado. Nós assumimos o exercício de 10.000 opções de dinheiro que ele mesmo acrescenta 10.000 ações ordinárias à base. Mas a empresa recebe de volta o lucro do exercício de 70.000. Opção e um benefício fiscal em dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por opção Isso é um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção de um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, assumimos todos os extra O dinheiro é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui está A fórmula real, onde M preço de mercado atual, E preço de exercício, T taxa de imposto e N número de opções exerced. Pro Forma EPS capta as novas opções concedidas durante o ano Nós analisamos como EPS diluído capta o efeito de pendentes ou antigos em - Mas o que fazemos com as opções outorgadas no ano fiscal atual que têm valor intrínseco zero, ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosas, no entanto, porque eles têm valor de tempo A resposta é Que usamos um modelo de precificação de opções para estimar um custo para criar uma despesa não monetária que reduz o lucro líquido relatado Considerando que o método das ações em tesouraria aumenta o denominador do índice EPS adicionando ações, o gasto pro forma reduz o numerador de EPS Você Pode ver como expensing não contagem dupla como alguns sugeriram diluído EPS incorpora antigas opções concessões enquanto pro forma despesas incorpora novos subsídios. Revisamos os dois principais modelos, Black-Schole S e binomial, nas próximas duas parcelas desta série, mas seu efeito é geralmente para produzir uma estimativa de valor justo do custo que está em qualquer lugar entre 20 e 50 do preço das ações Embora a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhado, É o valor justo na data de concessão Isto significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar o valor justo da opção no momento da concessão e registro reconhecer essa despesa na demonstração de resultados Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, onde as ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano em curso Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é ainda aumentada pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de gastar os 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar o custo das opções Os proponentes estão certos de dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seriam inteiramente inútil, e nossas estimativas de despesa iria revelar-se significativamente overstat Se o estoque fosse melhor do que o esperado, nossos números de EPS seriam exagerados porque nossa despesa teria se tornado subavaliada. NOVAS NOTÍCIAS 07 31 02.FASB s Planos com relação à contabilização de ações de funcionários A contabilização de opções de ações de funcionários recebeu atenção renovada nos últimos meses Nas últimas semanas, houve dois importantes desenvolvimentos. Várias grandes empresas dos EUA anunciaram suas intenções de mudar seu método de contabilização Opções de ações de empregados para uma abordagem que reconhece uma despesa para o valor justo das opções concedidas para chegar aos resultados relatados Entendemos que um número de outras empresas também estão considerando adotar esse método O FASB aplaude essas empresas porque reconhecendo compensação despesa relativa à feira Valor das opções de compra de ações concedidas pelos empregados é a abordagem preferível segundo as atuais normas contábeis dos EUA FASB Stat Além disso, o FASB desenvolveu o FAS 123 em meados da década de 1990, o Conselho propôs a exigência de tratamento porque acreditava que Esta foi a melhor maneira de relatar o efeito das opções de ações dos empregados nas demonstrações financeiras de uma empresa O FASB modificou essa proposta em face da forte oposição de muitos na comunidade de negócios e no Congresso que ameaçou diretamente a existência do FASB como um independente Assim, embora a FAS 123 estabeleça que o reconhecimento de despesas para o valor justo de opções de ações de empregados outorgadas é a abordagem preferível, permitiu o uso continuado de métodos existentes com a divulgação nas notas de rodapé das demonstrações financeiras do efeito pro forma sobre o lucro líquido E lucro por ação, como se o método de reconhecimento de despesas fosse preferível. Até agora, apenas um punhado de empresas O Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (IASB) concluiu suas deliberações sobre a contabilização de pagamentos baseados em ações, incluindo opções de ações para empregados, e anunciou planos para emitir uma proposta de comentário público no quarto trimestre de 2002 Essa proposta Exigiriam que as empresas que utilizam as normas do IASB reconheçam, a partir de 2004, o valor justo das opções de ações de empregados concedidas como despesa para chegar aos resultados informados. Embora existam diferenças importantes entre as metodologias da proposta do IASB e as contidas no FAS 123, Abordagem básica é a mesma medição do valor justo das opções de ações de empregados outorgadas com reconhecimento de despesas durante o período de aquisição das opções. O FASB vem trabalhando ativamente com o IASB e outros grandes padronizadores nacionais para trazer convergência de padrões contábeis em todo o mundo principal Mercados de capitais O Conselho tem acompanhado de perto as deliberações do IASB Além disso, o FASB planeja emitir um Convite para Comentário resumindo as propostas do IASB e explicando as principais diferenças entre suas disposições e Os padrões contábeis atuais dos EUA O FASB irá então considerar se deve propor qualquer alteração às normas dos EUA sobre a contabilização da remuneração baseada em ações. Entretanto, em resposta aos pedidos das empresas que consideram mudar para o método preferível segundo o FAS 123, o FASB também Planeja considerar na sua reunião pública de 7 de agosto se deve ou não realizar um projeto de alcance limitado e rápido sobre a provisão de transição no FAS 123 Literalmente aplicada, a provisão de transição existente no FAS 123 exigiria que as empresas que decidissem mudar para o preferível Método prospectivo para as opções de compra de ações concedidas após a data da alteração. Essa provisão de transição foi Quando o FAS 123 foi emitido em 1995 porque, nessa altura, as empresas não dispunham de informações de avaliação disponíveis relativas a anteriores outorgas de opções de ações para empregados. Contudo, isso já não ocorre devido às exigências de divulgação que estão em vigor desde 1995, FAS 123.A sobre o Financial Accounting Standards Board. Desde 1973, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira tem sido a organização designada no sector privado para o estabelecimento de normas de contabilidade financeira e relatórios Essas normas regem a elaboração de relatórios financeiros e são oficialmente reconhecidas como autoritativo por A Comissão de Valores Mobiliários e o Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados Esses padrões são essenciais para o funcionamento eficiente da economia, pois investidores, credores, auditores e outros dependem de informações financeiras credíveis, transparentes e comparáveis. Para mais informações sobre o FASB, visite nosso A Contabilidade Financeira Stan Servindo ao público investidor através de informações transparentes resultantes de padrões de relatórios financeiros de alta qualidade, desenvolvidos em um processo aberto, independente e de caráter privado.